ТРЕТИНГИ
Инвестиционный анализ
| Стоимость: |
605
|
| Организатор: | Moscow Business School |
| Тренер: | Волков Юрий Владимирович |
| 20.01.2021 - 21.01.2021 | |
| Город: | Киев |
| Адрес: | ул. Горького, 172 |
| 05.05.2021 - 06.05.2021 | |
| Город: | Киев |
| Адрес: | ул. Горького, 172 |
| 04.08.2020 - 05.08.2020 | |
| Город: | Киев |
| Адрес: | ул. Горького, 172 |
| Документ об окончании | Сертификат |
| Дополнительная информация: | Продолжительность: 14 часов Стоимость указана при условии оплаты более чем за 1 месяц до даты тренинга. При более позднем сроке оплаты стоимость увеличивается. В результате обучения Вы научитесь анализировать финансовую отчетность сможете самостоятельно рассчитывать финансовые показатели и показатели эффективности (срок окупаемости, рентабельность инвестиций, чистая приведенная стоимость, внутренняя норма доходности и т.д.) изучите методологию оценки инвестиционной привлекательности научитесь анализировать риски инвестиционного проекта |
| Контактное лицо: | Ирина Копишинская |
| Контактный телефон: | (044) 379-11-25 |
ЦЕЛЕВАЯ АУДИТОРИЯ руководитель или собственник компании, деятельность которой связана с инвестиционными проектами планируете открыть свой бизнес являетесь инвестором сотрудник финансовых служб предприятий сотрудник кредитных и фондовых отделов коммерческого банка
Программа
День 1
Управление финансовыми потоками
- Что такое финансовый менеджмент?
- Место финансового менеджера в компании и роли, им выполняемые
- Применение концепции альтернативных издержек в управлении финансами
- Альтернативные издержки и временная стоимость денег
Практикум: Обсуждение со слушателями вопросов: каковы проблемы применения показателя стоимости компании как главной цели деятельности корпорации в периоды финансовой нестабильности?
Расчет и анализ показателя денежного потока
- Косвенный метод расчета потока денежных средств
- Оптимальное соотношение между операционным, инвестиционным и финансовым потоками
- Прогнозирование потоков денежных средств
Практикум: Анализ структуры потоков денежных средств компании на примере отчетности реально существующей компании.
Основы оценки финансовых активов
- Принципы оценки основных финансовых активов
- Методика оценки основных финансовых активов
- Оценка стоимости купонной облигации
- Соотношение срок-доходность как характеристика ситуации на финансовом рынке
Практикум: Решение задач по анализу облигаций (выполняется на компьютерах).
- Для получения выводов о вариантах связи срок-процентные ставки
- Соотношение срок-доходность для государственных облигаций РФ и США за период 2000-2009 годы
Выбор ставки дисконтирования
- Классификация рисков. Измерение рисков. Систематический и несистематический риски. Теория Марковица. Значения диверсификации для управления рисками. Модель оценки долгосрочных активов компании, ее методологические предпосылки. Критика модели CAPM. Альтернативные подходы к оценке финансовых активов. Методы экспертного оценивания рисков
- Методы определения ставки дисконтирования. Основное содержание модели оценки долгосрочных активов. Премия за риск инвестиций в акции по сравнению с безрисковой ставкой
Практикум:
- Определение угла наклона линии рынка ценных бумаг через склонность участников финансового рынка к риску для переломных (разворотных) моментов на рынке США, Японии, России с 1981 года до настоящего времени
- Определение ставки дисконтирования как WACC (средневзвешенные затраты на капитал)
День 2
Система финансовых моделей в анализе инвестиционных проектов и оценке стоимости компаний
- Понятие финансовых моделей
- Взаимосвязь различных прогнозных форм: раздел допущений, издержки, доходы, инвестиции и финансирование, прогнозные форы финансовой отчетности (бухгалтерский баланс, отчет о прибыли и убытках, отчет о движении денежных средств), сводная отчетность по проекту, расчет дисконтированных показателей эффективности инвестиционного проекта
Система входящих допущений
- Виды входящих допущений. Их классификация
- Проверка на непротиворечивость
Дизайн финансовых моделей
- Роль оформления и структурирования в моделировании
- Классификация финансовых моделей
- Сравнительный анализ моделей стоимости бизнеса и моделей инвестиционных проектов. Можно ли использовать одну и ту же модель для разных целей оценки?
Верификация финансовых моделей
- Анализ чувствительности к изменению входящих параметров
- Стресс-тестирование
- Выявление ключевых факторов успеха – драйверов стоимости
- Анализ чувствительности
Динамические методы анализа инвестиционных проектов
- Метод дисконтированных потоков денежных средств и показатели, рассчитываемые в рамках данного метода: чистая приведенная стоимость NPV, внутренняя норма рентабельности IRR, дисконтированный срок окупаемости DPB, индекс рентабельности PI
Практикум: Построение финансовой модели по оценке инвестиционного проекта (выполняется на компьютерах).
Пожалуйста, зарегистрируйтесь, чтобы оставить комментарий
